Hiểu sâu về TIN & EVF.

1. Hoạt động kinh doanh.

Về bản chất, các công ty tài chính kiếm tiền bằng cách đi vay vốn → cho vay lại → ăn chênh lệch lãi suất (NIM). Điểm khác nhau là ở mô hình kinh doanh mà mỗi công ty lựa chọn.

Đặc thù của một công ty tài chính là không được phép huy động vốn từ cá nhân. Do đó, các công ty này sẽ phải sống nhờ dòng vốn uỷ thác từ các cổ đông lớn và phát hành giấy tờ có giá.

2. TIN (VietCredit). 

Từ sau 2018, TIN chuyển đổi từ mô hình công ty tài chính chuyên ngành sang công ty tài chính tổng hợp, tức là cho vay tiêu dùng trên toàn thị trường chứ không chỉ phục vụ 1 ngành cụ thể. 

Giai đoạn đầu, TIN đi theo mô hình tài chính tiêu dùng truyền thống, mở rất nhiều điểm bán hàng offline để tư vấn khách hàng, thẩm định và giải ngân (giống mô hình của FE Credit và Home Credit)

Tới năm 2023 – 2024, TIN bắt đầu thu hẹp mô hình truyền thống, đóng cửa hết các điểm bán offline, sa thải 86% nhân viên, để đi theo mô hình “Cho vay công nghệ số”. Đây là mô hình dịch vụ tài chính được “cắm vào” các nền tảng số của bên thứ 3 (như Grab, MoMo, Zalo…), để người dùng vay tiền/thanh toán ngay tại thời điểm họ phát sinh nhu cầu. Ví dụ: bạn mua hàng trên Shopee → có “Mua trước trả sau”; bạn gọi xe → có ví điện tử thanh toán…

Nhờ cắt giảm nhân sự, chi phí mặt bằng và đi theo đúng xu hướng công nghệ số, TIN bước vào giai đoạn tăng trưởng thần tốc.

Nguồn “đầu vào” tài chính của TIN chính là ngân hàng BVB (trước đây có tên là Viet Capital Bank) thông qua việc liên tục mua khối lượng lớn chứng chỉ tiền gửi do TIN phát hành. Tuy hiện tại BVB không hề góp mặt trong cơ cấu cổ đông của TIN, nhưng BLĐ của TIN đều là nhân sự cấp cao trong hệ sinh thái Bản Việt.

3. EVF.