HHS – Cổ phiếu tiềm năng 2025.

1. Vốn hóa nhỏ, nhưng tài sản “khủng”.

Dù có vốn hóa chỉ khoảng 3.790 tỷ đồng, HHS lại đang nắm giữ 43,58% cổ phần tại CRV – một “viên ngọc quý” trong hệ sinh thái Hoàng Huy.

HHS cũng đang có kế hoạch nâng tỷ lệ sở hữu tại CRV lên trên 50%, qua đó gia tăng quyền chi phối trước thềm CRV niêm yết. Với vốn chủ sở hữu hiện tại của CRV đạt 7.849 tỷ đồng và kỳ vọng P/B sau niêm yết không dưới 2.0, định giá vốn hoá CRV có thể lên đến 15.698 tỷ đồng – tương đương khoản đầu tư trị giá 7.849 tỷ đồng nếu HHS sở hữu 50%.

2. CRV – sở hữu quỹ đất vàng.

CRV hiện đang triển khai hai dự án bất động sản quy mô lớn và tiềm năng, gồm tòa nhà H2 thuộc dự án Hoàng Huy Commerce đang thi công và giai đoạn 2 của Hoàng Huy New City tại KĐT Bắc Sông Cấm (49ha) – dự án đang “cháy hàng”.

Trong 2025 – 2026, CRV dự kiến sẽ tham gia đấu giá nhiều ô đất vàng ở Bắc Sông Cấm – Trung tâm hành chính – chính trị mới của Hải Phòng.

Hải Dương sẽ được sát nhập vào Hải Phòng, từ đó càng khiến cho khu vực Thủy Nguyên thu hút được sự chú ý của NĐT BĐS. Thủy Nguyên cũng chính thức được lên thành phố vào ngày 01/01/2025, từ đó khu vực này sẽ được TP Hải Phòng đầu tư mạnh hơn cho cơ sở hạ tầng.

3.  Kỳ vọng CRV chuẩn bị niêm yết.

Một điểm nhấn quan trọng trong chiến lược phát triển của CRV là kế hoạch niêm yết trên Sở Giao dịch Chứng khoán TP.HCM (HOSE). Ngày 20/06/2024, HOSE đã nhận hồ sơ đăng ký niêm yết hơn 672,4 triệu cổ phiếu của công ty, khả năng CRV sẽ được niêm yết trong năm 2025.

Việc CRV lên sàn sẽ là chất xúc tác mạnh mẽ, giúp thị trường định giá lại giá trị tài sản ròng của HHS. Với giả định CRV niêm yết P/B = 2, giá trị khoản đầu tư gián tiếp qua HHS có thể lên đến 7.849 tỷ đồng – cao gấp đôi vốn hóa hiện tại của HHS.

4. Kế hoạch kinh doanh năm 2025.

Theo tài liệu dự trình ĐHĐCĐ năm 2025, HHS đặt mục tiêu doanh thu đạt 1.000 tỷ đồng, tăng trưởng mạnh 175% so với kết quả thực hiện năm 2024. LNST dự kiến đạt 500 tỷ đồng – mức cao nhất trong nhiều năm trở lại đây. Công ty tiếp tục duy trì ổn định mảng kinh doanh xe tải, trong khi các dự án bất động sản mà HHS gián tiếp đầu tư sẽ bước vào giai đoạn bàn giao và hạch toán, mang lại nguồn lợi nhuận đột biến.

Năm 2025 cũng là thời điểm HHS triển khai tái cấu trúc khoản đầu tư tại công ty liên kết CRV. Dự kiến sau tái cấu trúc, CRV sẽ trở thành công ty con, giúp HHS hợp nhất kết quả kinh doanh và gia tăng tỷ lệ lợi ích tại các dự án bất động sản. Với chiến lược mở rộng và kiểm soát tốt hơn danh mục đầu tư, HHS kỳ vọng sẽ có bước nhảy vọt về cả doanh thu lẫn lợi nhuận, đánh dấu một năm tăng trưởng đột phá và củng cố vị thế trên thị trường.

5. Dư địa tăng trưởng lớn.

Ước tính, giá trị hợp lý của HHS sau khi CRV lên sàn có thể đạt 22.000 đồng/cổ phiếu. Ngay cả trong kịch bản thận trọng, mức định giá mục tiêu vẫn ở khoảng 15.000 đồng – đồng nghĩa với mức sinh lời gần 100% so với vùng giá hiện tại. Giữa làn sóng bán tháo lan rộng sau tuyên bố áp thuế đối ứng từ phía Mỹ, NĐT có thể theo dõi mua cổ phiếu HHS ở vùng giá từ 6.5 – 7.0.

Nội dung được phân tích bởi đội ngũ ALIAS (vui lòng copy nhớ ghi nguồn):
MR TRỊNH THẾ HOÀN – Giám đốc TVĐT VPS.
MS TRỊNH NGỌC HÀ – Trưởng phòng phân tích.
Zalo: 0366.282.656 hoặc 0345.666.656
Nhóm Zalo tư vấn của đội ngũ ALIAS: https://alias.vn/tham-gia-nhom-tu-van-cua-doi-ngu-alias/