GAS – Lợi nhuận vượt kỳ vọng.

1. Lợi nhuận 8 tháng vượt cả năm 2025.

Trong 8T/2026, lợi nhuận sau thuế của GAS đạt 11.700 tỷ, vượt cả năm 2025. Điều này là nhờ căng thẳng quân sự tại Trung Đông khiến giá khí tăng, từ đó giúp GAS cải thiện biên lợi nhuận. Ước tính lợi nhuận cả năm 2026 của GAS có thể đạt 14.000 – 15.000 tỷ.

2. Kế hoạch đến 2030.

GAS đặt mục tiêu doanh thu đến năm 2030 đạt 250.000 tỷ, tăng khoảng 85% so với năm 2025. Đội ngũ ước tính lợi nhuân khi đó của doanh nghiệp có thể đạt khoảng 22.300 tỷ.

Để hiểu hơn về cách đội ngũ ước tính lợi nhuận của GAS, NĐT hãy đọc thêm bài phân tích sau: https://alias.vn/gas-loi-nhuan-30-000-ty/

3. Game thoái vốn nhà nước.

Cổ đông lớn của GAS là Nhà nước hiện đang nắm giữ gần 96% vốn, khiến tỷ lệ free float của doanh nghiệp chỉ còn hơn 4%, thấp hơn mức tối thiểu 10% đối với một công ty đại chúng. Do đó, trong ngắn hạn, Nhà nước cần thoái ít nhất khoảng 6% tại GAS để đảm bảo điều kiện duy trì niêm yết trên sàn chứng khoán.

Theo nội dung Quyết định 40 về tiêu chí phân loại doanh nghiệp để tái cơ cấu vốn, GAS nhiều khả năng sẽ thuộc nhóm doanh nghiệp Nhà nước phải duy trì tỷ lệ sở hữu trên 65%. Với việc nhà nước nắm hơn 90% cổ phần, GAS vẫn còn dư địa cho các đợt bán vốn với quy mô lớn trong tương lai.

4. Khuyến nghị.

GAS là cổ phiếu có quy mô tăng trưởng tương đối ổn định qua các năm. Bên cạnh đó, doanh nghiệp còn có thêm động lực từ câu chuyện thoái vốn Nhà nước. Do đó, đây là cổ phiếu phù hợp để mua gom cho vị thế dài hạn. Đội ngũ đã khuyến nghị mua gom GAS quanh vùng giá 7x, đến nay lợi nhuận đã đạt khoảng 20 – 30%. NĐT có quan tâm GAS thì nên chờ đợi những nhịp chỉnh tiếp theo.

Nội dung được phân tích bởi đội ngũ ALIAS, chỉ mang tính chất tham khảo (vui lòng copy nhớ ghi nguồn):
MR TRỊNH THẾ HOÀN – Giám đốc TVĐT VPS.
MS TRỊNH THỊ PHÚC – Trưởng phòng TVĐT VPS.
MR TRẦN QUANG CHUNG – Trợ lý phân tích.
Zalo: 0366.282.656 hoặc 0345.666.656
Nhóm Zalo tư vấn của đội ngũ ALIAS: https://alias.vn/tham-gia-nhom-tu-van-cua-doi-ngu-nghien_cuu