CTS – Phân tích BCTC quý 3/2026.

1. Cập nhật BCTC quý 3/2026.

Lợi nhuận Q3/2026 của CTS lao dốc, chỉ đạt gần 5 tỷ đồng, giảm 98% so với cùng kỳ năm trước và là mức lợi nhuận thấp nhất của công ty kể từ Q4/2022. 

Nguyên nhân chủ yếu là do mảng tự doanh suy yếu do thị trường kém tích cực và chi phí lãi vay tăng mạnh trong môi trường lãi suất cao. 

2. Chờ được Vietinbank tăng vốn.

Vấn đề lớn nhất của CTS là gặp rào cản về tăng trưởng. Tại ĐHĐCĐ 2026, ban lãnh đạo CTS chia sẻ doanh nghiệp đang chuẩn bị trình đề án tăng vốn với ngân hàng mẹ là VietinBank. Tuy nhiên tới nay, CTG vẫn chưa chính thức chấp thuận cho CTS tăng vốn.

3. Khuyến nghị.

CTS là cổ phiếu tương đối cô đặc, có cơ chế kiểm soát nguồn cung, đồng thời do đang tự doanh nhiều vào các cổ phiếu thuộc hệ sinh thái Gelex. Vì vậy, khi lãi suất hạ nhiệt, thị trường tích cực, cổ phiếu CTS thường thu hút dòng tiền đầu cơ tham gia mạnh.

Tuy nhiên, mức định giá hiện tại của CTS không phải là thấp, thậm chí CTS còn đang có mức định giá cao gấp đôi cổ phiếu cơ bản BSI.

NĐT có thể tham gia trading CTS với tỷ trọng nhỏ khi cổ phiếu có những pha rũ bỏ sâu. Giá mục tiêu cho CTS: 40.000 VND. Định giá cổ phiếu được đội ngũ tham khảo thêm từ công ty chứng khoán SSI.

Nội dung được phân tích bởi đội ngũ ALIAS, chỉ mang tính chất tham khảo (vui lòng copy nhớ ghi nguồn):
MR TRỊNH THẾ HOÀN – Giám đốc TVĐT VPS.
MS TRỊNH THỊ PHÚC – Trưởng phòng TVĐT VPS.
MS TRỊNH NGỌC HÀ – Chuyên viên TVĐT VPS.
Zalo: 0366.282.656 hoặc 0345.666.656
Nhóm Zalo tư vấn của đội ngũ ALIAS: https://alias.vn/tham-gia-nhom-tu-van-cua-doi-ngu-nghien_cuu/