BSI – Rẻ hơn 2022

1. Cổ đông chiến lược.

Năm 2022, Hana Securities rót 2.700 tỷ và nắm giữ 35% cổ phần của BSI, tương ứng định giá vốn hóa của BSI là 7.700 tỷ.

2. Định giá tốt.

Hiện tại BSI chỉ đang có vốn hóa 7.200 tỷ, nếu cộng thêm cổ tức bằng tiền thì mức vốn hóa này vẫn thấp hơn so với định giá mà Hana đầu tư năm 2022. Ngoài ra, BSI đặt ra mục tiêu lợi nhuận sau thuế khoảng 600 tỷ khi thị trường ổn định. Ngoài ra kế hoạch tăng vốn chủ lên 11.000 tỷ trong 2 năm tới và 15.000 tỷ vốn chủ đến năm 2030, tương ứng là tăng quy mô gấp đôi và gấp 3.

3. Tại sao rẻ.

Có 1 lý do rất quan trọng khiến cho BSI có định giá rẻ, đó chính là mức độ pha loãng rất lớn của các cổ phiếu khác cùng ngành, từ đó khiến cho thị trường cũng trả cho BSI mức định giá thấp trong giai đoạn lãi suất neo cao.

4. Kế hoạch kinh doanh.

BSI đang đối mặt với rủi ro rung lắc trong ngắn hạn vì môi trường lãi suất cao kéo dài dai dẳng. NĐT nên chuẩn bị 2 kịch bản cho BSI để có chiến lược giải ngân phù hợp.

Nội dung được phân tích bởi đội ngũ ALIAS, chỉ mang tính chất tham khảo (vui lòng copy nhớ ghi nguồn):
MR TRỊNH THẾ HOÀN – Giám đốc TVĐT VPS.
Zalo: 0366.282.656 hoặc 0345.666.656
Nhóm Zalo tư vấn của đội ngũ ALIAS: https://alias.vn/tham-gia-nhom-tu-van-cua-doi-ngu-nghien_cuu/