Kinh điển đầu tư – Giải ma trận đa biến số.

1. Bài toán đa biến số.

Sau một thời gian tham gia kênh đầu tư chứng khoán, hầu hết NĐT cá nhân đều cảm thấy chán nản, mệt mỏi vì cổ phiếu liên tục biến động. Chúng ta hãy cùng đi vào 2 ví dụ kinh điển để thay đổi triết lý đầu tư từ tận gốc rễ.

Cả 2 chu kỳ thị trường sôi động, LPB là cổ phiếu tăng mạnh nhất của ngành ngân hàng. Chu kỳ 2020 2021, LPB tăng 500%, chu kỳ 2023 – 2025, LPB tăng 800%. Trong khi đó, giới đầu tư lâu năm đều công nhận, LPB không phải một cổ phiếu quá nổi bật ở trong hoạt động kinh doanh.

2. Tìm điểm tựa lớn cho mỗi thương vụ.

Đà tăng của LPB đến từ ý chí của nhóm cổ đông lớn, liên tục mua vào cổ phiếu để nắm quyền chi phối. Tới đầu năm 2025, nhóm cổ đông lớn đã nắm gần 93% cổ phần LPB.

Khi lực cầu liên tục mua vào cổ phiếu, lực cung ngày càng ít, từ đó giúp cho cổ phiếu liên tục tăng mạnh bất chấp cổ phiếu đã có định giá không phải rẻ. Dự báo, mục tiêu của nhóm cổ đông lớn LPB là sẽ bán vốn cho khối ngoại tương tự VPB bán 15% cổ phần cho Sumitomo. Để đảm bảo giữ quyền kiểm soát công ty, nhóm cổ đông phải tăng tỷ lệ sở hữu.

3. Nhìn lại thương vụ Twitter.

Năm 2022, Elon Musk thâu tóm Twitter bằng cách mua lại toàn bộ cổ phần của công ty, vốn hóa Twitter ngay lập tức tăng gần 50% từ 30 tỷ USD lên 44 tỷ USD, bất chấp hoạt động kinh doanh của công ty đang trong đà đi xuống.

Bài học rút ra, trong một thế trận đa biến số, việc của NĐT cần làm là tìm ra được TRỌNG SỐ lớn nhất để theo đuổi, từ đó sẽ có tâm lý thoải mái hơn khi nắm giữ cổ phiếu.

Nội dung được phân tích bởi đội ngũ ALIAS (vui lòng copy nhớ ghi nguồn):
MR TRỊNH THẾ HOÀN – Giám đốc TVĐT VPS.
Zalo: 0366.282.656 hoặc 0345.666.656
Nhóm Zalo tư vấn của đội ngũ ALIAS: https://alias.vn/tham-gia-nhom-tu-van-cua-doi-ngu-alias/