Kiểm soát vĩ mô trong đầu tư cổ phiếu

Có 2 vấn đề quan trọng trong kiểm soát vĩ mô:
1. Kiểm soát vĩ mô của ngành nghề, cổ phiếu.
2. Kiểm soát vĩ mô của toàn bộ thị trường đầu tư.

1. Kiểm soát vĩ mô của ngành nghề, cổ phiếu.

Một ngành nghề tốt, cổ phiếu tốt thì cần hưởng lợi đầu vào hoặc hưởng lợi đầu ra, cùng với sự hưởng lợi đó, nếu như thời gian hưởng lợi diễn ra trong 1 thời gian dài trong khoảng 2 năm, việc công ty tiếp tục mở rộng quy mô, năng lực sản xuất sẽ là những cổ phiếu tăng trưởng lợi nhuận mạnh mẽ.
Nhóm ngành nghề leader là nhóm cổ phiếu được hưởng lợi nhiều nhất từ các yếu tố vĩ mô, cổ phiếu leader trong ngành nghề leader là cổ phiếu tận dụng được nhiều ưu thế, dư địa tăng trưởng mạnh mẽ nhất, chứ không phải cổ phiếu đầu ngành.

2. Kiểm soát vĩ mô của toàn thị trường

Lãi suất là yếu tố tác động mạnh mẽ nhất tới các kênh đầu tư, từ chứng khoán, bất động sản tới bitcoin. Các thông tin về tăng giảm lãi suất, tăng trưởng tín dụng là điều rất quan trọng. Ngoài chính sách của tiền tệ của ngân hàng nhà nước Việt Nam thì chính sách của FED cũng rất quan trọng, vì nó tác động tới dòng tiền lớn, đặc biệt là dòng tiền khối ngoại. Việc FED liên tục tăng lãi suất trong năm 2022 đã khiến cho hầu hết các thị trường chứng khoán trên thế giới sụp đổ.
Ngoài lãi suất thì các yếu tố chính trị, chiến tranh, hiệp định thương mại, chính sách nhà nước cũng cần quan tâm vì nó sẽ tác động tích cực hoặc tiêu cực tới 1 nhóm ngành nghề nào đó.
Nếu thời gian diễn ra của các sự kiện vĩ mô trên đủ lâu (yếu tố thời gian) sẽ làm cho một số nhóm ngành suy thoái cực mạnh, nhưng ngược lại thì sẽ có một số nhóm ngành lên ngôi.