GAS – Tiềm năng lớn.

1. Lợi nhuận 30.000 tỷ.

Nếu đến năm 2030, tổng công suất điện khí tăng thêm của Việt Nam đạt khoảng 37.000 MW theo Quy hoạch điện VIII điều chỉnh, điều này có thể giúp lợi nhuận của GAS tăng thêm khoảng 1 tỷ USD, tương đương gần gấp 3 lần so với mức hiện tại.

Tuy nhiên, các kế hoạch phát triển điện quy mô quốc gia thường đi kèm rủi ro chậm tiến độ. Vì vậy, đội ngũ xây dựng 3 kịch bản ước tính lợi nhuận của GAS đến 2030 như sau:

• Kịch bản 1 (thận trọng): Lợi nhuận sau thuế khoảng 22.300 tỷ, tăng gấp đôi so với 2025
• Kịch bản 2 (cơ sở): Lợi nhuận sau thuế khoảng 25.000 tỷ, tăng gấp 2.2 lần so với 2025
• Kịch bản 3 (tích cực): Lợi nhuận sau thuế khoảng 27.700 tỷ, tăng gấp 2.4 lần so với 2025

2. Khuyến nghị.

Điện khí đang là xu hướng phát triển tất yếu tại Việt Nam. Với lợi thế độc quyền phân phối khí, GAS là doanh nghiệp được kỳ vọng sẽ hưởng lợi lớn nhất từ làn sóng này. Trong các năm tiếp theo, khi những kỳ vọng tăng trưởng dần được phản ánh vào kết quả kinh doanh, việc giá cổ phiếu vượt đỉnh chỉ còn là vấn đề thời gian. NĐT có thể tận dụng những nhịp giảm để mua gom cổ phiếu, mục tiêu nắm giữ trong trung và dài hạn.

Nội dung được phân tích bởi đội ngũ ALIAS, chỉ mang tính chất tham khảo (vui lòng copy nhớ ghi nguồn):
MR TRỊNH THẾ HOÀN – Giám đốc TVĐT VPS.
MS TRỊNH THỊ PHÚC – Trưởng phòng TVĐT VPS.
MR TRẦN QUANG CHUNG – Trợ lý phân tích.
Zalo: 0366.282.656 hoặc 0345.666.656
Nhóm Zalo tư vấn của đội ngũ ALIAS: https://alias.vn/tham-gia-nhom-tu-van-cua-doi-ngu-alias/