DCM – Vĩ mô thuận lợi.

1. Vĩ mô thuận lợi.

Theo chia sẻ của Chủ tịch DCM, nguồn cung khí cho DCM vẫn được đảm bảo đến năm 2028. Nhìn chung, DCM không bị ảnh hưởng quá nhiều bởi gián đoạn nguồn cung ở khu vực Trung Đông.

Tính từ đầu năm 2026 đến nay, giá Ure đã tăng 100% và gần tiệm cận đỉnh cũ năm 2022.

Tồn kho tới gần 5.000 tỷ giúp DCM hưởng lợi ngay lập tức trong ngắn hạn khi giá Urea tăng.

Nhờ tồn kho giá rẻ, giá bán đầu ra tăng mạnh, DCM báo lãi trước thuế Q1/2026 đạt 878 tỷ đồng, tăng 200% so với cùng kỳ. Do nguồn khí đầu vào của DCM không bị ảnh hưởng quá nhiều bởi chiến tranh, đội ngũ dự báo đà tăng sẽ còn tiếp tục duy trì trong Q2/2026.

2. Mở rộng công suất.

Tại ĐHĐCĐ 2026, ban lãnh đạo DCM thông báo kế hoạch sẽ nâng công suất Nhà máy Đạm Cà Mau lên 125%, dự kiến sẽ hoàn thành vào giữa năm 2027. 

Quy mô công suất được mở rộng, giá bán đầu ra tăng mạnh, đội ngũ dự báo LNTT của DCM có thể đạt 10.000 tỷ trong 4 quý tới.

3. Khuyến nghị.

Giá mục tiêu DCM: 60.000 VND/cổ phiếu, vốn hóa mục tiêu 32.000 tỷ, LNST dự báo 8.000 tỷ, PE = 4. Đây là cổ phiếu đặt cược trong trung hạn, NĐT nên mua khi thị trường có những nhịp rung lắc.

Nội dung được phân tích bởi đội ngũ ALIAS, chỉ mang tính chất tham khảo (vui lòng copy nhớ ghi nguồn):
MR TRỊNH THẾ HOÀN – Giám đốc TVĐT VPS.
MS TRỊNH THỊ PHÚC – Trưởng phòng TVĐT VPS.
MS TRỊNH NGỌC HÀ – Chuyên viên TVĐT VPS.
Zalo: 0366.282.656 hoặc 0345.666.656
Nhóm Zalo tư vấn của đội ngũ ALIAS: https://alias.vn/tham-gia-nhom-tu-van-cua-doi-ngu-alias/