Cổ phiếu thủy sản – VHC IDI ANV Q3 2022

Tích cực

1. Giá cá tra tháng 8 tăng trở lại 1000 – 1500 VNĐ / 1 kg ( Khả năng đây là nguyên nhân làm cho thủy sản tăng phiên hôm nay chứ không phải do TQ- ĐL), trong khi đó hàng tồn kho của IDI ANV VHC đều tăng mạnh vào Q2 2022

2. XK cá tra tháng 7 2022 tăng trưởng 56.2% ( lũy kế 7 tháng tăng trưởng 78.8%)

3. Xuất khẩu sang thị trường Mỹ chậm lại vào tháng 6,7 (nhưng sẽ tăng lại vào tháng 8 vì hàng tồn kho sẽ giảm dần ở Mỹ, họ sẽ phải nhập hàng trở lại), ngoài ra hiện chỉ có VHC vào Mỹ, còn IDI và ANV thì chưa.

4. Trung Quốc đang trở thành động lực tăng trưởng chính của cá tra, trong đó TQ lại là thị trường chính của IDI, nên đợt này IDI khá khỏe so với 2 con còn lại

5. Lạm phát giúp cho bán hàng giá cao hơn, có ảnh hưởng xấu tới sản lượng bán ra, nhưng không quá lớn vì cá tra là mặt hàng thông dụng, không phải mặt hàng cao cấp như tôm

6. Phiên hôm nay VHC được khối ngoại mua ròng hơn 40 tỷ (chiếm 1/2 thanh khoản)

7. Kỹ thuật có vẻ đang tích lũy trở lại và cố hấp thụ hết hàng phân phối cuối cùng

8. Định giá – Khi chỉ số PE chưa về vùng thấp 5-6-7 thì NĐT vẫn còn kỳ vọng vào ngành nghề, chỉ sợ PE về quá thấp chứng tỏ ngành đã hết chu kỳ kinh doanh (thép, phân đạm PE quá thấp thì chứng tỏ hết chu kỳ rồi)

Tiêu cực

1. Lợi nhuận Q3 2022 có thể giảm so với Q2, em đang đợi thêm bản tin IR hàng tháng dành cho NĐT của ANV, VHC, IDI

2. ANV tháng 6 tính ra là bị lỗ, nhưng khả năng do BLĐ bốc phét lợi nhuận T4, T5 mà chưa tính hết chi phí, nên tốt nhất cứ đợi bản tin IR tháng 7 cho chắc chắn

3. Vấn đề về thị trường, VNI đã hồi phục được 1 đoạn khá lớn, có thể sẽ có điều chỉnh, thủy sản gần như là nhóm chạy cuối cùng, chưa rõ tình hình thị trường có xả sớm không.

Chỉ cần lợi nhuận gần bằng hoặc không giảm quá sâu so với Q2 2022 thì chắc chắn sẽ còn 1 chu kỳ giá của thủy sản nữa.

Kỳ vọng: ĂN 1 CƠN SÓNG CUỐI CÙNG CỦA THỦY SẢN để chuyển dần sang DU LỊCH hoặc BĐS KCN (hoặc đơn giản là dòng có vĩ mô hỗ trợ)