Chiến sự Trung Đông và cú sốc nguồn cung Ure toàn cầu

1. Trung Đông – Trung tâm của nguồn cung Ure toàn cầu.

Trung Đông hiện là khu vực xuất khẩu ure lớn nhất thế giới, cung cấp khoảng 40% lượng ure trên toàn cầu. Điều này khiến thị trường phân bón thế giới phụ thuộc rất lớn vào Trung Đông.

2. Nút thắt chiến lược: Eo biển Hormuz.

Eo biển Hormuz là tuyến vận tải huyết mạch nối Vịnh Ba Tư với thị trường quốc tế. Khoảng 1/3 lượng phân bón thương mại toàn cầu đi qua tuyến này. Khi xung đột quân sự leo thang, hoạt động vận tải tại khu vực eo Hormuz bị tắc nghẽn, khiến thị trường mất đi một phần đáng kể nguồn cung ure toàn cầu.

Thậm chí, một số nhà máy lớn đã buộc phải dừng hoạt động do thiếu khí tự nhiên – nguyên liệu đầu vào chính để sản xuất phân đạm.

3. Giá Ure tăng nóng.

Tính tới nay, giá Ure tại Mỹ đã tăng 60% kể từ khi xung đột bùng phát. Các nhà nhập khẩu lớn như Ấn Độ, Brazil, Trung Quốc đang đẩy mạnh mua dự trữ vì lo ngại thiếu hụt nguồn cung, điều này càng khiến thị trường ure trở nên căng thẳng.

Nếu chiến sự kéo dài, giá ure có thể tiếp tục bước vào chu kỳ tăng tương tự giai đoạn khủng hoảng năng lượng 2021–2022 do xung đột giữa Nga & Ukraine.

4. Vĩ mô thuận lợi cho ngành phân bón.

Sự kiện thiên nga đen xảy ra, giá ure tăng mạnh cũng làm giá phân bón tăng, từ đó các cổ phiếu ngành phân bón được hưởng lợi lớn từ vĩ mô.

Tuy nhiên, nhóm này rất nhạy cảm với diễn biến giá Ure, do đó NĐT hạn chế mua đuổi. NĐT muốn tham gia nên đánh giá kỹ tình hình vĩ mô và cân nhắc tham gia khi cổ phiếu có nhịp chỉnh. Chỉ cần vĩ mô vẫn còn chống lưng, cùng với ý chí dòng tiền lớn đã vào trước đó, cổ phiếu phân bón có thể tiếp tục tăng mạnh, vượt đỉnh lịch sử. 

Nội dung được phân tích bởi đội ngũ ALIAS, chỉ mang tính chất tham khảo (vui lòng copy nhớ ghi nguồn):
MR TRỊNH THẾ HOÀN – Giám đốc TVĐT VPS.
MS TRỊNH NGỌC HÀ – Trưởng phòng phân tích.
Zalo: 0366.282.656 hoặc 0345.666.656
Nhóm Zalo tư vấn của đội ngũ ALIAS: https://alias.vn/tham-gia-nhom-tu-van-cua-doi-ngu-alias/